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陳孝周:發揮金融資産管理公司優勢 助力香港參與『一帶一路』建設

來源:          發佈時間:2018-02-04

(2018年2月3日)

中國信達資産管理股份有限公司總裁  陳孝周


女士們、先生們,

上午好!

非常高興參加『國家所需、香港所長——共拓‘一帶一路’策略機遇』論壇。在這裡,我從金融資産管理公司(以下簡稱『資産公司』)如何助力『一帶一路』建設發揮獨特作用,以及如何發揮香港作用的角度,談談自己的體會。

改革開放以來,香港利用自身優勢,為內地經濟高速發展起到了不可替代的作用,居功至偉。但近年來經濟發展面臨結構性矛盾。在供給側結構性改革成效漸顯的背景下,『一帶一路』建設一方面為解決香港當前面臨的諸多矛盾提供了良好契機;另一方面,香港具有區位優勢、先發優勢、專業優勢和多元文化優勢,在投融資、專業服務和規則構建等方面可以發揮獨一無二的橋梁紐帶作用。

『一帶一路』建設的核心內容是『五通』,即政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通和民心相通。在資金融通方面,香港作為國際金融中心大有可為。另外,在『一帶一路』沿線國家,分佈著約4000萬華僑華人,他們在當地經濟佔有重要地位,香港在民心溝通方面作用獨特。

『一帶一路』沿線國家基礎設施相對落後,有著巨大的基礎設施投融資需求。隨著供給側結構性改革深化,産品更新換代加快,做大先進産能,龍頭企業走出去收購兼併,都離不開金融服務。香港可以利用其豐富的融資經驗、較低的融資成本和創新能力,進行銀團貸款、項目融資、債券發行、資産證券化、財務顧問等。尤其是香港可以發揮發達的資本市場、多元化的融資渠道優勢,根據客戶不同需求,提供多維度綜合金融方案。近年來,內地企業通過在港IPO、增發,或通過香港子公司實施收購項目(如南方電網收購馬來西亞埃德拉電力),參與『一帶一路』建設。中國信達也直接受益於香港資本市場,在香港上市、增發,發行優先股、次級債、公募債和私募債,用於支持內地企業在『一帶一路』沿線國家開展收購、投資活動,如通過在港投融資平臺支持中國化工收購全球第五大輪胎製造商意大利倍耐力;通過在港機構聯合投資和擔任境內外管理顧問,參與兗州煤業收購力拓集團全資子公司澳大利亞聯合煤炭項目等。

相比于其他金融機構,中國的資産公司在規模上屬於『小企業』,但在服務實體經濟方面卻起著獨特的作用。一是可以直接從事與股權相關的活動,持有、經營和管理各類股權,幫助企業完善公司治理機制,優化資本和資産結構,提高資源配置效率;二是涵蓋商業銀行、證券、資産管理、保險、信託、租賃等金融牌照的綜合服務功能,為企業提供量身定制的金融解決方案。因此,在盤活存量資産、支持供給側結構性改革,促進企業和行業重組等方面,資産公司的作用不可替代。 

近年來,資産公司積極響應國家倡議,充分利用自身優勢,借助香港資本市場,通過融資、投資、財務顧問、承銷上市等手段,在服務內地企業參與『一帶一路』建設方面進行了積極探索。一是發揮牌照齊全優勢,為內地企業在『一帶一路』沿線國家開展國際産能合作、基礎設施建設提供特色化和差異化服務;二是發揮存量資源重組功能優勢,助力優勢企業在全球範圍整合資源,開發兩個市場,提升資産價值,提高國際競爭力;三是發揮股債結合優勢,支持內地企業以香港為橋頭堡,在『一帶一路』沿線國家積極開展並購重組,實現全球化戰略佈局;四是發揮內外聯動優勢,利用香港平臺開發跨境金融業務,滿足『一帶一路』沿線多元化的資金需求。

中國信達在香港有著廣泛的網絡,擁有南洋商業銀行等平臺。這些平臺作為香港本土機構,在集團支持下擁有一批內地戰略合作客戶,其中部分客戶已有『一帶一路』投資計劃,主要集中在基礎設施建設、能源、資源、農業等行業。同時,這些客戶在香港也有著大量的仲介服務、財務顧問、上市、發債、銀團貸款等綜合金融服務需求。通過內外聯動和集團協同,可以為內地企業走出去提供金融支持。

中國信達將充分發揮獨特優勢,積極利用香港投融資平臺,在傳統海外資産佈局和金融服務的基礎上,圍繞內地企業的『一帶一路』投融資需求,通過重點項目,設計定制化的金融解決方案,在『一帶一路』建設框架下,充分發揮自身價值,更好服務於香港在連接中國與世界的橋梁紐帶作用。

謝謝大家!

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